定保留法定准备金而将超额准备金全部贷出这样两个基本前提条件。但现实生活中，整个商业银行体系所能创造的存款货币还要取决于两个因素：一是客观经济过程对货币的需求，它要求银行体系必须适度地创造货币；二是商业银行在存款创造的过程中，不仅要受法定准备率高低的制约，而且还要受现金漏损率、超额准备率、定期存款准备率等因素的影响。存款货币创造在量上的其他限制因素：

    (1)现金漏损率（c）对存款货币创造的限制。客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的现金漏损。现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。显然，当出现现金漏损时，银行系统的存款准备金会减少，也即银行由吸收存款而扩大贷款的资金相应减少，由此也就减少了银行创造派生存款的能力。其推理过程是：

    当时，由于，则

    可见，现金漏损率与存款总额是反比关系。

    (2)超额准备率（e）对存款货币创造的限制。银行并非一定会将超额准备金全部贷出。为安全或应付意外之需，银行实际持有的存款准备金总是高于法定准备金。显然，这也相应地减少了银行创造派生存款的能力。银行超过法定要求保留的准备金与存款总额的比，称为超额准备金率。其推理过程是：

    当时，由于，则

    很明显，超额准备金率与存款总额成反比。

    (3)定期存款准备率（rt）对存款货币创造的限制。上面关于存款是笼统看待的。但存款至少可以大致分为活期存款和定期存款。对于这两种存款，通常分别规定不同的准备率。如果把上面的D和r分别视为活期存款和相应的法定准备率，那么定期存款中还有rt·Dt/D的部分不能成为创造存款货币D的基础。这里的rt代表定期存款法定准备率，Dt代表定期存款总额，Dt/D是指有多大比例的活期存款转为定期存款，用t来表示。则rt·t所提存的准备金是用于支持定期存款所需要的，尽管它仍然保留在银行手中，即仍包括在实有准备金中 ，但它却不能用以支持活期存款的进一步创造，故这部分对活期存款乘数k的影响，便可视为法定准备率的进一步提高，应在k的分母中加进此项。同样的道理，定期存款准备率与存款总额成反比。

    则

    考虑以上三点，可以看出，银行吸收一笔原始存款能够派生创造出多少存款，派生倍数大小如何，除了取决于法定存款准备率的高低以外，还要受到现金漏损率、超额存款准备率和定期存款准备率的制约。由此而来，前述的公式可进一步修正为：

    K=D/△R=1/（r+c+e+rt·t）

    以上，只是就银行创造派生存款过程中的基本可测量因素对存款派生倍数影响所作的分析。如果考虑到客户对贷款的需求要受到经济发展的制约，那么并非任何时候银行总有机会将可能贷出的款项全部贷出。也就是说，银行能否多贷，不仅取决于银行行为，还要看企业是否需要贷款。在经济停滞和预期利润率下

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