从事证券化的情况下，计算银行对应的资产库所需要的资本数量，这一资本数量被称之为KIRB。在其它证券化持有者承担损失之前（即第一损失头寸），如果银行某项证券化的头寸需弥补的损失接近KIRB，那么银行必须将这笔头寸从资本中扣除。委员会认为，这一规定十分必要，以便使 发起行有较高的积极xìng将内在风险最大的次级证券化头寸转移出去。对于投资评级高的证券化资产，新协议规定了考虑到外部评级、对应资产库的分散xìng（granularity）及风险暴露厚度的处理方法。

    为了确保商业票据市场的正常运行以及该市场对公司银行业务的重要xìng，巴塞尔II的证券化框架对银行提供的流动xìng便利做了明确的规定。在IRB框架下，对流动xìng便利的资本要求取决于一系列因素，其中包括对应资产库的资产质量，以及在启动流动xìng便利前增信工具弥补损失的能力。每项内容，如流动xìng便利，对计算发起行计算未评级证券化头寸的监管公式都十分重要，。标准法对流动xìng便利的处理也做了明确规定，以确保仅对风险低的流动xìng便利提供更加优惠的处理方法。

    许多循环零售风险暴露的证券化都包括一些条款，条款规定如果证券化资产的质量下降，证券化必须收回。巴塞尔II对具有”提前还款”特征的证券化做了具体规定，这是因为这类机制可部分有效地避免投资者全额承担对应资产的损失。委员会规定的方法基于资产库中对应资产的质量。如果资产质量高，这部分证券化风险暴露的资本要求是零。如果资产质量下滑，银行必须增加资本，仿佛今后从信用卡额度中的提款已经进入资产负债表。

    cāo作风险

    委员会认为，cāo作风险是银行面对的一项重要风险，银行应为抵御cāo作风险造成的损失安排资本。在巴塞尔II的框架下，cāo作风险的定义是，由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。为此，委员会制定了新资本监管方法。同处理信用风险的方法一样，委员会参考发展迅速的银行内部评估技术，力求为银行进一步开发这类技术提供积极xìng，而且从广义上讲，促进银行不断提高cāo作风险的管理水平。这一点对下文介绍的cāo作风险高级计量法（Advanced Measurcomnt Approaches，AMA)尤为突出。

    cāo作风险的管理方法仍在不断迅速发展，但是近期内不能达到准确量化信用风险和市场风险的程度。这种情况对新协议第一支柱下纳入cāo作风险提出了明确的挑战。然而，委员会认为，将cāo作风险纳入第一支柱十分必要，以便确保银行有足够的积极xìng继续开发计量cāo作风险的各类手段，确保银行为抵御cāo作风险持有足够的资本。十分清楚，若不将cāo作风险纳入新协议的资本要求中，这会降低银行的积极xìng，减少业内应对cāo作风险而投入的资源。

    委员会希望为银行开发计算cāo作风险的方法提供充分的灵活xìng。银行会认为这一处理方式符合他们的业务构成以及对应的各类风险。在AMA中，只要方法既全面又系统，银行可采用自己的方法来评估cāo作风险。委员会预计，今后几年内，cāo作风险管理方法会有快速的发展。因此，对AMA规定的具体标准及要求很少，目的是为今后的发展留有足够的空间。

    委员会希望今后将不断地对cāo作风险管理方法的开发情况进行审议。一些银行已经在开发符合AMA精神的cāo作风险管理方法方面取得许多进展。委员会很受鼓舞。银行管理层表示，开发计量cāo作风险的灵活、完善的方法是有可能的。

    国际活跃银行(In

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