的有效xìng在很大程度上取决于上市公司和证券中介机构的自律，以及市场机制的作用。

    目前，我国证券业自律组织主要有：证券jiāo易所、证券登记结算公司、中国证券业协会（地方xìng的证券业协会）。自律组织一般实行会员制，符合条件的证券经营机构及其他机构可申请加入自律组织成为其会员。

    8.5保险监管机构

    8.5.1保险监管的原则

    保险监管的适用原则通常为：坚实原则、公平原则、健全原则和社会原则。

    坚实原则

    所谓坚实，其内容包括资产坚实和负债坚实。一方面，要求保险公司的资产充足、质量高、具备足够的清偿能力；另一方面，要求保险公司的各项准备金充足，具备足够的保险赔偿和给付的能力。坚实原则的最终目的是维护被保险人的利益。

    公平原则

    所谓公平，其内容包括保险行业加入者的公平待遇和保险合同签订者的公平待遇。一方面，要求保证申请加入保险业者在从业资格、形式与条件、竞争行为上获得公平待遇；另一方面，要求保证广大投保人在保险费率和保险条款上获得公平待遇。

    健全原则

    健全原则要求保险监管者在监管过程中指导和督促保险业稳定经营、健康发展、提高经营效益、维护股东或合伙人的权益。

    社会原则

    社会原则要求保险监管者要根据国家经济和社会政策的需要，通过扩大保险保障的范围、宣传保险和风险管理知识、指导保险公司稳健运用保险资金，来积极发展保险事业，促进社会进步和经济发展。

    8.5.2保险监管的内容

    偿付能力监管

    偿付能力是指保险公司偿还到期债务的能力。从保险监管的角度看，保险公司的偿付能力一般分为两种，即实际偿付能力和最低偿付能力。

    实际偿付能力是在某一时点上（通常为会计年度末），保险公司实际资产价值与实际负债之差。这里所指的实际资产种类和认可比率由监管部门规定，实际资产价值为各项认可资产价值之和。

    最低偿付能力一般由保险法规定，是保险公司必须满足的要求，即由保险法规定的保险公司在存续期间必须达到的保险公司认可资产与负债的差额的标准。

    保险公司偿付能力的影响因素主要包括宏观经济环境、监管法规、自然环境和保险公司自身经营发展战略等。例如，通货紧缩时，利率的持续下调会使以固定利率产品为主的保险业面临巨额利差损失，从而削弱偿付能力；当保险监管力度较强，促使保险业资本不断得到充实时，偿付能力就会得到保证。

    由于保险公司的偿付能力处于不断变动的过程当中，为了及时掌握变动情况，各国都在积极探索建立一套完善的偿付能力预警体系。其中，美国保险监督官协会（NAIC）建立了一个保险监管信息系统（Insurance Regulatory Information System，简称IRIS）。该系统为一套计算机系统，分别适用于财产/意外险和人寿/健康险。适用于财产/意外险的IRIS中设定了11个监测指标，适用于人寿/健康险的IRIS中设定了12个监测指标。这些指标通常分为四类；综合指标、盈利能力指标、流动xìng指标和准备金指标。指标的数值随着经济形势的变化会被不断更新。保险监管部门利用IRIS对最近几年内出现财务困难或无力支付的保险公司进行数据统计，分别对每个指标设定一个正常范围。经验丰富的财务分析人员会对所有项目的计算结果财务报表进行缜密分析，从中得出关于该公司偿付能力的结论。

    财务监管

    包括资本充足x

『加入书签，方便阅读』