争xìng的金融市场体系。

    金融创新有明显的区域xìng特征

    金融创新作为经济发展的一个重要组成部分，既可以促进经济发展，也需要经济发展为其提供良好的外部市场环境，二者相辅相成。我国的市场经济首先在经济特区和沿海城市落足。经济特区和沿海城市率先传统体制的束缚，金融管理相对较松，金融市场较为活跃，且呈适度竞争态势，这些都为金融创新提供了较好的外部环境。例如，创建于深圳的招商银行，自建行以来，大胆创新、不断开拓已成为中国商业银行努力创新的典型代表，招商银行的“一招鲜”就是不断创新。所以，沿海地区实行先行一步的发展市场经济的战略，带动了经济的起飞；而富裕的经济条件和强烈的营利动机又使金融机构有了投入创新的物质基础和内在冲动。因此，我国的金融业务和金融工具的创新一般是先在经济特区或沿海城市产生，然后逐步向内地推广，有着明显的区域xìng特征。

    金融创新主要是靠外部力量推动的被动创新

    迄今为止，我国金融机构的各种创新（尤其是国有商业银行）主要是由体制转换和改革政策等外部因素推动的。如中央银行监管体制的改革、资产负债比例管理制度、贷款风险的五级分类制度、资本金管理等。而金融创新的主体——金融机构的内在创新动力明显不足，这与国有商业银行长期以来独立xìng不强、没有市场竞争压力、政府保护过多有密切联系。一般认为，当金融机构能够从一般的经营中赚取利润、且不会被市场所淘汰时，它是不会去花力气创新的。所以，我们必须清醒地认识到，在我国“入世”后的今天，随着市场经济体制的逐步完善，这种来自经济体制转换创新的外部推动力将逐渐减弱，政府的保护伞将逐渐消失，中国的金融机构必须积极有效地激活自身创新的内在动力，否则，中国的金融机构将会被市场所淘汰。

    附录：金融工程的兴起

    近年来，金融创新在世界范围内大规模的兴起与发展，极大地开拓了人们的思维，深刻地影响了金融业的经营理念，并直接导致了金融工程这门金融新技术的诞生与发展。金融工程是20世纪90年代初期出现的一门工程型的新兴的金融科学与实践，被称之为是现代金融领域在最前沿、最尖端的学科，是现代金融领域里的高新科技。对于它的认识与研究，正方兴未艾。

    金融工程概述

    金融工程是20世纪90年代初出现的一门工程型新学科。它将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等），来设计、开发和实施新型的金融产品，创造xìng地解决各种金融问题。

    金融工程的含义

    由于金融工程还是一门年轻的新学科，尚处于迅速发展之中，还需要人们的不断来进一步的认识、了解与完善，所以，目前，金融工程尚未得到一个公认的、科学的定义。为此，这里只介绍几种目前较有代表xìng的观点。

    （1）美国金融学教授约翰·芬纳蒂（John  Finnerty）的观点。

    约翰·芬纳蒂是最早提出金融工程学科概念的学者之一。1988年，他在其发表的《公司理财中的金融工程综述》一文中，将金融工程的概念界定为“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造xìng解决”。他将金融工程学的研究范围分成三个方面：一是新型金融工具的开发；二是对降低jiāo易成本的新型金融手段的开发；三是为创造xìng地解决某些金融问题提供系统完备的解决办法。

    （2）美国经济学教授克里弗德·史密斯（Clifford·W·Smith）和美国银行家查尔斯·史密森

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