的本、外币的存取汇兑、贷款、清算、投资、消费一条龙服务，这是我国商业银行从未有过的新型的金融服务。

    随着我国金融市场的发展，金融工具的创新也十分活跃，既有货币市场工具的创新，如国库券、商业票据、短期融资债券、回购协议、大额可转让存单等；又有资本市场工具的创新，如中长期政府债券、企业债券、受益债券、股票、股权证、基金证券、投资连接保险、分红型保险等；其中，股票市场的工具创新中，除了引进国际通用的普通股和优先股等吸纳xìng创新外，还有独具我国特色的B股、法人股权证、国有股权证、内部职工股权证等原始xìng工具的创新，极大地丰富了我国的金融资本市场。

    14.5.2我国金融创新的特点

    我国是一个发展中国家，尤其是在目前正处于由计划经济体制向市场经济体制的转轨时期，因此，在金融创新上具有很明显的中国特色。

    我国的金融创新起步较晚、但发展很快

    国外的金融创新在20世纪60年代即已开始，而我国是金融创新却始于20多年以后，而且是从一个比较低的基础上起步，其发展程度与发展水平大大滞后于国际水平。但是，我国金融创新的进展却十分惊人，成效显著，这主要是因为在经济体制的转换过程中，金融体制必然会发生巨大的变迁，在这个变迁过程中，不但变迁和创新的方面很多，而且程度也相当剧烈。这是因为市场经济的改革使长期在计划经济体制下受压制的金融机构的市场活力得到了成倍数的释放。所以，中国的金融创新的变化与成就是有目共睹的，可以用天翻地覆来形容。

    吸纳xìng创新多、原创xìng创新少

    自改革开放以来，我国创新的金融工具近百种，范围涉及金融业的各个层次与方面，但其中的85%左右是通过“拿来”的方式从西方国家吸纳过来的，基本上是借鉴别人的创新成果。而真正由我国首创、具有中国特色的原创xìng创新工具却很少。当然这与我国目前经济、金融发展水平相对滞后、缺乏相应的管理经验和创新人才、以及金融机构独立xìng较小、金融监管环境相对较严有很大关系。

    金融创新的手段单一，重数量、轻质量

    西方发达国家的金融创新大多建立在高科技、高效率、以及金融机构发达和金融市场完善的基础上。而我国目前才刚刚起步的市场经济，各方面的机制还未完全建立与健全，致使有些创新内容肤浅、方式简单、手段落后。所以，我国现有的金融创新重点放在易掌握、方便cāo作、科技含量较小的外在形式上。主要表现在经营机构弱化，高投入、低产出；金融资产表现为软约束资产，规模扩张明显，金融产品单调，无法适应经济发展和改革的需要。如市场流通xìng差，靠强行摊派的债券、简单靠提高利率吸引资金的有奖储蓄、金融机构的增设、金融业务的扩张等，而与市场经济体制要求相适应的经营机制方面的创新则明显不足。

    负债类业务创新多、资产类业务创新少

    长期以来，存款等负债业务是各家金融机构竞争相对激烈的业务领域，金融机构推出的业务创新和工具创新也在这个领域里最为丰富。前述的政府债券、企业债券、金融债券、大额存单、保值储蓄等大部分业务和工具创新都属于负债类的业务创新。而资产类业务创新，尤其是贷款，长期以来受到国家金融管理部门的严格控制，一直属于金融机构垄断的资源。在该领域中，几乎不存在竞争，因而金融机构也就不需要、也没有动力去进行创新，这与金融创新的内在规律也是相符的。当代金融创新的实践发展表明：竞争是金融创新的催化剂，而垄断则是竞争的天敌。中国金融创新的这一特点也提醒告诫我们，要促进中国的金融创新，首先必须培育、创新竞

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