个100平方米、每平方米价格

    为5000元的房子，那么他在未来10年里每年要存50000元才能买到这房子。在这种情况下，

    张三的储蓄压力是很大的，而且要等上10年才能买到自己的房子。其结果会如何呢？第一，

    在他28岁最能享受自己房子的时候，他却不能买房；而等他年纪大了享受房子和其它消费

    的能力不那么高的时候，他偏偏有房子。第二，如果张三这时候在谈恋爱，或许会因为今天

    买不到房子使他女朋友跟他分手了。第三，也许张三的单位能分给他房子，但条件是他必须

    先结婚；于是，为了得到房子，他不得不勉强提前结婚，或许留下终生遗憾。

    如果有住房按揭贷款，那么由于张三未来的收入流很好，今天可很容易得到按揭贷款，

    让他马上就能买到自己的房子，刚才讲到的这些问题就都没有了。所以，金融发展对于每个

    人的生活有着很具体的含义，让张三李四们不必提前结婚就能在年轻时有自己的房子。

    从另一个意义上讲，假设张三可以按30年还贷4%的利率借到50万元，那么在今天买

    房以后他每个月只要支付2300块钱，一年支付27600元，和之前每年50000元的存款相比，

    他的储蓄压力就会小很多。张三由此每个月少存的1700块钱又可以供他用于其它消费，让

    他在最能消费的年轻时候有更多的钱花，提高他一辈子的幸福。对整个经济而言，这会促进

    整体消费需求的增加，使经济增长得更快。如果整个社会都如此，到最后又会反过来增进人

    们未来的收入机会，让张三的未来收入预期不再是一年10万，而是更多。

    说到这里，我也可谈谈自己的感受。回想起来，在二十几年前我读大学的时候，如果那

    时每天能多一块钱的消费，那么那时每天一块钱的消费带给我的满足可能要大大高于今天我

    每天多花1000块钱的满足感。还有就是，最近我跑过世界许多国家，这要是在二十年前，

    我会幸福得不得了。在那时候，我要是知道在一个月后有机会去北京或者上海的话，我会非

    常激动，要激动一个月。为什么呢，因为那时候我很年轻啊，那是通过花钱能带来的享受是

    最多的时候，也是最有能力花钱的时候。可遗憾的是，那时却是我最没钱的时候。现在让我

    去北京、去如何一个地方的话，给我的效用绝对是负效用，不再是享受而是累的感觉；而在

    20年前，绝对是提前几个月就很激动了，得到的效用绝对是正的。我说这个话是什么意思

    呢？我恰恰要说明，有没有金融市场的发展，最后就会决定是不是在你最能花钱、最想花钱

    的时候反而是你最没钱的时候，而你通过花钱得到的效用最小的时候又恰恰是你钱最多的时

    候。

    住房按揭贷款的效果是如此，很多其他金融证券发展的效果也会如此，都可帮助我们把

    一辈子中不同时期的收入流做些更好的安排，使我们不至于在最能、也最需要花钱的时候没

    钱花，而等到年老不想花钱也不需要花钱的时候又偏偏钱很多。金融证券发展的好处是帮助

    我们摊平一辈子的消费水平，让我们不至于一会儿饿得要死、一会儿钱多得无处花。金融证

    券能提高我们整个人生的总体幸福水平，进而提高全社会的福利。

    第57节：发展金融是中国的唯一出路(3)

    金融技术的发展与家庭、社会文化

『加入书签，方便阅读』