转移道“其实没那么差”这个话题上来，从过分悲观的错觉，转向过分乐观的错觉。

    这个过程，必然伴随大金融板块估值的大幅修复。

    主要资金，跟着大部队走，安全，有奔头。

    金融公司利润和现金流好，估值低，分红高，只要不出大的系统性经济危机，必然是主力资金主攻方向。

    造牛造熊，主力都得先据守和搞定大金融板块。

    大金融，就是牛市的牛鼻子，熊市的骚味。

    大消费就更不用说了，处在中国十几亿人的消费力释放大风口，处在长牛征途中。

    我做了如下组合设计货币单位：港元

    保险：中国人寿亿，中国太保1亿，新华保险1亿。

    银行：贵阳银行亿，杭州银行亿。

    券商信托：经纬纺机亿，中航资本1亿。

    医药：片仔癀亿，同仁堂1亿，东阿阿胶1亿，云南白药1亿，

    食品饮料：青岛啤酒1亿

    旅游：黄山旅游1亿

    消费科技及创新：腾讯控股亿，中国移动1亿，华大基因1亿

    没有咨询师，没有分析团队，甚至没有香港这边的专职助手，就靠券商、银行和中介的人临时帮忙，完了我也没做特别分析，近三十亿港元，就直接堆上去，这得是机会多好，以及多胸有成竹，才如此坚定，自信，淡定，才能如此举重若轻？

    我自己感觉，答案就在过去那么多年的辛苦努力，专注，悟性和机缘中。

    每个股票的股价都在大坑中，这些板块本身还很有前景，这些公司也是相关行业非常优秀的公司，进可攻，退可守。

    把资金在熊市后期，埋在这些还有前景，现在又低估的股票底部，剩下的事，我相信，就是等牛市的春天，让这资本种子破土而出；在盛夏尽情的生长，怒放；到秋天收割；然后，枕着馒头钱过冬，直到第二年春，继续重复一样的故事……

    资本市场的轮回，浮沉，资金大，多少，牛熊，故事美好或失望，顺应现实，承其重，如鱼得水；逆其现实，一厢情愿，只顾自己的心里感受，如逆天行事，万事不容易顺。

    这次，保险板块，没有选看起来做得很好的平安，因为它在017年的蓝筹牛中，已经怒放过了。现在平安就像成年人，像发达国家，潜力已较充分释放，后市以正常成长为主，回报的是平缓的时间价值。

    大熊市之后，我主要考虑搏超额收益——错杀价值有可能大幅修复机会。

    这是依托价值错估，或人为助跌造成严重错估，将有机会大幅修正，乃至又被过分助涨的一些确定性大的机会的投机。

    抄大底，不是单纯的价值投资；更严格地讲，应该是一场价值修复机会的大投机。

    同样的道理，这时，茅台也没法买。

    跟平安一样，在017年的蓝筹牛中，茅台估值已经被修复，此时并不存在错估超额回报预期，无法构成价值投机大机会。

    银行板块，没有选大行，主要靠考虑了地区经济活跃性好的城市银行，兼顾考虑了股性，潜力和爆发力。

    券商信托，重点还是经纬纺机，这个老朋友，就像几十年的老伴，了解到心底去了，有没有机会，自然较清楚。

    医药潜力还很大，片仔癀依然还有无限想象空间，成为世界大公司，也不是没有可能。虽被它虐，但我心不改；因为，我知道，虐我不是它本意，正是有人想吃独食。现在手上有那么多钱，我岂能便宜他们？

    腾讯依然是中国最好的公司之一。连接一切，互联的战略思维，已经从单纯的公司逐利，上升到为方便社会服务，压缩掉游戏业务后，公司发展将更健康，其良好的成长性值得一搏。

 

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